“七·五”惨案发生后，何思源料定蒋介石的特务会找他的麻烦，甚至暗害都是有可能的，所以他便跑到青岛躲起来。这一躲就是3个月。11月上旬，他一回到北平就去找傅作义。不料居仁堂已经没有傅先生的影儿了。原来，傅作义见形势紧迫，已迁到城外一个村庄，并在那里修了一座堡垒。他俩见面刚坐定，傅作义就说：“军事真糟！”
何思源完全明白傅作义这话的意思，他是说当前的战局对自己十分不利。他有点儿着急地说：“傅先生，你为什么到现在还不跟中共那边接头？再推推诿诿地拖下去，你想没想过对你是一个怎样不堪设想的后果？”
傅作义没做正面回答，只是吞吞吐吐地说：“我想，李宗仁很可能代替蒋介石，那样形势也许会好些。这样吧，请你得便时到南京去找找李宗仁，看看他有什么办法。这边我也再找些人商量商量。”
何思源和李宗仁的交往很深，称得上是莫逆之交。李宗仁当选为副总统时，何在北平怀仁堂为李举行酒会，并燃放鞭炮祝贺。蒋介石为此很不舒服。傅作义了解这些背景才敢劝说何思源去找李宗仁讨办法。
不久，何思源果真去了一趟南京，就下榻在李宗仁住处。他俩几乎每夜都要交谈到很晚，有时乐观，有时伤感，但是更多的时候是一筹莫展，茫茫然然。李宗仁多次感叹：“蒋总统把我当小孩看待，想着法子骗我，一会儿说让我退职休息，一会儿说他可以把位子让给我，一会儿又说要让但现在还不能让，简直是翻手为云，覆手为雨，捉弄人嘛！”